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10分钟就知道什么是股指期货

10分钟就知道什么是股指期货

股票是指以股价指数为标的的期货合约,一般被理解为以股价指数为对象的价格战游戏。 既能买涨(:多 又能买跌,涨价的人叫多头,降价的人叫做空。特性和特点特性:股指期货,顾名...

股票是指以股价指数为标的的期货合约,一般被理解为以股价指数为对象的价格战游戏。 既能买涨(:多)又能买跌,涨价的人叫多头,降价的人叫做空。


特性和特点


特性:


股指期货,顾名思义,包括股指期货特性和期货特性两个特性。


从股指期货的特点来看,对股指期货来说,投资者需要更多关注宏观经济、行业动态、对股指期货走势影响较大的权重股走势。


在期货特性上,由于股指“现货”——股指的特殊性,全球各国上市的股指期货均采用现金交割方式。 一般做法是将最后一个交易日尾盘前指数现货价格加权作为未平仓指数期货合约的结算价。


特点:


跨期性:股指期货是指交易双方通过预测股价指数变动趋势,约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合同。


杠杆性)股指期货交易不需要全额支付合同价值的资金,只需支付一定比例的保证金就能签订较大价值的合同


联动性:股指期货价格与其标的资产——股价指数波动的相关性极强。 股指是股指期货的基础资产,对股指期货价格的变动有很大影响。


多样性:股指期货的杠杆性决定了比股市具有更高的风险性。 另外,股指期货存在特定的市场风险、操作风险、现金流风险等。

10分钟就知道什么是股指期货 第1张

主要作用


避免投资风险:


投资者不看好股票市场的,股指期货套期保值功能可以做空期货,确定股票账面利润,不再需要抛售持股,股票市场恐慌下跌。


套利:


套利是利用股指期货与实物指数的基本差在交割日一定收敛于零的原理,期货涨跌超过一定幅度时做空股指期货同时买入股指期货的指数成分股票,或者期货波幅超过一定幅度时做多股指期货同时做股指eee


降低股市波动率:


股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市的不合理波动。 例如,股指期货上市前5年沪深 300指数的日均振幅为2.51%,月线平均振幅为14.9%,上市后5年里日均振幅为1.95%,月线平均振幅为10.7%,双双明显下降。


丰富的投资战略:


股指期货等金融衍生品可以为投资者提供风险对冲工具,丰富不同的投资策略,改变股市交易策略一致性的现状,为投资者提供多样化的财富管理工具,实现长期稳定的收益目标。10分钟就知道什么是股指期货


大家在交易过程中一定有这样的疑问。 到底有哪些因素影响股票期货价格的波动,影响我们的交易状况? 接下来谈谈股指期货价格波动的影响因素。


股指期货是一种以股指为目标的期货合约,影响股指的各种因素和股指期货交易市场中的自身因素对股指期货的价格形成起着作用。 这些因素既包括宏观经济方面的影响,也包括投机者自身心理方面的影响。 具体而言,有以下几点。


期货合约的多空供求关系:股指期货应对一揽子虚拟的金融资产,采用现金非实物支付方式。 因此,股指期货的价格变化受期货合约供求关系的影响较大。


现货股市走势:尤其是股指期货指标大盘股股价变化对股指上涨影响较大,也与股指期货价格变化相关。 股指期货投资者多关注股指中大盘股和活跃板块股的股价变化趋势。 例如,2015年6月中旬至8月底,中国股票大盘指数沪深 300持续下跌。 对应股指期货IF主力合约相对下跌,下跌过程中止跌。


投资者心理因素:通常所说的“热门”反映了交易者对市场信心的程度,或者对未来股市发展前景的信心。 投资者的心理因素往往影响期货的价格。


宏观经济周期(股指期货价格基于现货市场股价指数形成,股市大盘波动受宏观经济周期影响。 因此,随着宏观经济面的变化,(如GDP、工业指数、通货膨胀等)股票是指期货价格也相应上涨或下跌的行情。


宏观经济政策:政府制定的方针政策也直接影响股价指数期货的价格。 中国的宏观政策直接影响许多重要的宏观变量,如加息、汇率改革。 这些变量都在一定程度上影响期货合约的价格走势。


另外,与股价指数不同,股指期货有到期日,所以股指期货价格受到期时间长短的影响。

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